E-mail Sign-up
 
You are here: Home Press and Media Blogs and Opinion Cars of Change: For Automakers, Higher MPG = Higher Profits
Document Actions
  • Print this Print this
  • Email this page

Cars of Change: For Automakers, Higher MPG = Higher Profits

Automakers, and especially Detroit’s Big Three, will see greater sales and profits from stronger federal fuel economy standards. That’s what a recent report by Citi Investment Research in collaboration with Ceres found.
by Carol Lee RawnCars of Change Posted on Jul 10, 2012

Automakers, and especially Detroit’s Big Three, will see greater sales and profits from stronger federal fuel economy standards.

That’s what a recent report by Citi Investment Research in collaboration with Ceres found. It looked at what Washington’s plans to boost fuel economy standards to 54.5 mpg by 2025 would mean for the industry in 2020.

The analysis found that in 2020, General Motors, Ford, and Chrysler could look forward to a 6 percent hike in profits – an extra $2.44 billion – under the proposed standards.

Foreign automakers would also benefit. They can expect a 5 percent rise in profits – an extra $2.31 billion in 2020.

As gas prices continue to rise, better mileage drives sales. Customers want cars that go farther on a gallon of gas. In fact, Kelley Blue Book’s latest consumer survey found that 66 percent of people shopping for new cars are taking rising gas prices into account. Some shoppers are changing their minds about what vehicle to buy. Others say they’re considering more fuel-efficient cars they haven’t considered before.

These consumers can do the math. The Citi report finds that the added costs of technologies required to meet proposed fuel economy improvements in 2020 are extremely cost-effective. Even if gas prices sink as to low as $1.50 a gallon, drivers would still come out ahead. And higher gas prices would mean even greater savings.

All car companies selling in the U.S. will have to meet the standards, which means a level playing field. Buyers will be able to choose from a wide range of fuel-efficient vehicles.

American automakers will benefit the most. That’s because U.S. companies have historically relied on larger vehicles that guzzle more gas. The proposed standards will narrow that gap in fuel economy. Under the proposed standards, trucks and larger cars, in which the Detroit Three are more invested, will see relatively greater improvement in fuel economy, enhancing their consumer appeal. In addition, the prices, and therefore automakers’ variable profits, will be higher for trucks and larger cars than for smaller cars.

It’s important to note that U.S. carmakers can get most of the way to the new mileage standard simply by improving the internal combustion engines they already make – by using technologies already in play or almost market-ready.  Variable valve timing and lift, cylinder deactivation, turbocharging, gasoline direct injection and other technologies – along with some increase in hybrid, plug-in and electric vehicles – will get us to the new national mileage goal.

The proposed standards will trigger a wave of innovation that will help U.S. automakers’ long-term global competitiveness. The Citi report found that suppliers of key fuel economy technologies would benefit as well. And what’s good for Detroit is good for America: a healthy automotive sector leads to more jobs across the industry’s huge domestic supply chain.

The standards will also create jobs across the economy. Ceres’ More Jobs per Gallon report found that boosting gas mileage requirements will lead to 484,000 new jobs across the country, with net job gains in 49 states. That’s because the money consumers save on fuel will be diverted to the broader economy, flowing to a broad range of sectors.

So strengthening the national fuel economy standards will create a rising tide that lifts all boats. Car companies and their suppliers will see greater profits and sales. Consumers will save money at the pump. Employment will rise and boost the larger economy. And the U.S. will gain a greater share of the world’s rebounding automotive business.

It’s no wonder the major car manufacturers, investors, businesses, consumer groups, and auto workers’ unions are supporting the federal proposal to boost fuel efficiency. It will benefit the industry, its customers, and the economy.

Read the post at Cars of Change

Filed under:
Chris says:
Jul 19, 2012 05:34 AM

Some of the frature are upgrade between these cars and i think all these are <a href="http://www.indianist.com/top-10-fuel-efficient-cars-in-india/" title="Fuel efficient Cars in India and Mileage Cars">fuel efficient cars in India</a>.

oliver parker says:
Jan 22, 2013 04:53 AM

Achieving these goals will require various engine and transmission technologies, as well as improved aerodynamics, tires with lower rolling resistance, and materials that reduce weight.

<a href="http://bollywood-updates.net/">bollywood movie</a>

fagiarpdierop says:
Aug 16, 2013 07:32 PM

Witamy Cię ochoczo![url=http://adobe-photoshop-info-download.com/pliki20]photoshop[/url] Pragnęlibyśmy dzisiaj zapraszać Cię do wizytowania strony internetowej, na której udostępniali będziemy najlepsze bezpłatne programy komputerowe, dzięki jakim praca z Twoim sprzętem będzie mogła okazać się jeszcze prostsza.
Każdy znajduje u nas coś dla siebie! Oprogramowania biurowe, multimedialne, internetowe narzędzia, oprogramowanie związane w jakiś sposób z rozrywką, antywirusy, aplikacje przyśpieszające działanie komputera i zwiększające jego wydajność i tym podobne. Nasza rozbudowana baza liczy dziś parę tysięcy unikatowych narzędzi i z każdym tygodniem zwiększa się o następne kilkadziesiąt. Dzięki temu będziesz w stu procentach pewny, że zawsze odnajdziesz u nas najaktualniejsze programy komputerowe, z jakich będziesz mógł korzystać w wszelakiej chwili.
Aby uprościć Ci odnalezienie konkretnych aplikacji, przygotowaliśmy rozbudowaną wyszukiwarkę, oprogramowanie przydzieliliśmy do indywidualnych kategorii tematycznych jak również tagów a także każdy uzupełniliśmy fotografimi, szczegółowymi opisami, danymi o najaktualniejszej wersji, możliwości zainstalowania spolszczenia i tak dalej. Sięgając przeto po dany system z miejsca wiesz czego możesz się po nim spodziewać a także czy Cię zainteresuje.
Nasza strona to jednakże nie wyłącznie programy komputerowe! Oprócz tego znajdujesz u nas odnośniki do gigantycznej sumy programów webowych, do których odtworzenia wystarczająca jest wyłącznie przeglądarka a także posiadane konto. Coraz częściej stanowić będą one ponieważ o mocy komputerów osobistych – pragnąć podążać z duchem czasu, zadbaliśmy więc także o ich umieszczenie w naszej bazie programów.
Załóż konto już dzisiaj i ciesz się z dostępu do darmowych programów.

fagiarpdierop says:
Aug 17, 2013 04:35 PM

Witamy Cię ochoczo![url=http://adobe-photoshop-info-download.com/pliki12]photoshop[/url] Chcemy dzisiaj zaprosić Cię do przeglądnięcia witryny www, na której umieszczamy najpopularniejsze darmowe programy komputerowe, dzięki jakim robota z Twoim sprzętem będzie mogła okazać się jeszcze wygodniejsza i jeszcze łatwiejsza.
Każdy znajduje u nas coś dla siebie! Oprogramowania i pakiety biurowe, multimedialne, internetowe narzędzia, oprogramowanie związane z zabawą, antywirusy, programy przyśpieszające działanie kompa i zwiększające jego efektywność i tym podobne. Nasza baza liczy obecnie parę tysięcy unikatowych narzędzi i z każdym tygodniem powiększa się o kolejne kilkadziesiąt. Daje Ci tu stuprocentową pewność, że zawsze znajdziesz u nas najaktualniejsze programy komputerowe, z jakich będziesz zdołał korzystać w wszelkiej chwili.
Ażeby uprościć Ci znalezienie konkretnych aplikacji, stworzyliśmy rozbudowaną wyszukiwarkę, programy przydzieliliśmy do poszczególnych kategorii tematycznych jak również tagów a także każdy uzupełniliśmy fotkami, dokładnymi ciekawostkami, informacjami o najaktualniejszej wersji, możliwości zainstalowania spolszczenia i tak dalej. Sięgając więc po konkretny program z miejsca i od razu wiesz czego potrafisz się po nim spodziewać jak również czy Cię zainteresuje.
Nasza witryna internetowa to jednak nie tylko i wyłącznie programy komputerowe! Oprócz tego znajdujesz u nas linki do dużej sumy programów webowych, do jakich włączenia wystarczająca jest jedynie przeglądarka oraz założone konto. Coraz częściej stanowią one gdyż o mocy komputerów domowych – chcąc podążać z nowinkami technologicznymi, zadbaliśmy przeto również o ich umieszczenie w naszej bazie programów.
Załóż konto już dzisiaj i ciesz się z dostępu do w pełni darmowych komputerowych programów.

injelppheteot says:
Aug 29, 2013 05:22 PM

Coraz poważniej [url=http://przesylki-kurierskie-info.com]przesyłki kurierskie[/url] myślisz i mówisz o transferze swojej działalności gospodarczej do internetu? Wspaniała decyzja! Otworzysz przed sobą możliwość dojścia do o wiele ogromniejszej ilości potencjalnych nabywców, pomniejszasz koszty posiadania biznesu i możesz liczyć na to, że Twój towar rozejdzie się o wiele szybciej.
Ażeby jednak osiągnąć sukces, nieodzowny jest Ci należycie przygotowany sklepik internetowy. Wiemy wyśmienicie, że w sieci internetowej dostępnych jest dzisiaj wiele systemów bezpłatnych sklepów, ich funkcjonalność jest jednakże <a href="http://przesylki-kurierskie-info.com">przesyłki kurierskie</a>przeważnie ograniczona. Jeśli natomiast interesuje Cię sklep internetowy z prawdziwego zdarzenia, który będzie w pełni profesjonalny, powinieneś skorzystać z pomocy profesjonalistów, którzy naszkicują go i wykonają od fundamentów.

injelppheteot says:
Sep 03, 2013 01:10 PM

Coraz poważniej [url=http://przesylki-kurierskie-info.com]przesyłki kurierskie[/url] myślisz i mówisz o transferze swojej działalności gospodarczej do internetu? Doskonała decyzja! Otworzysz przed sobą możliwość dojścia do o wiele większej dozy przyszłych konsumentów, pomniejszasz koszty posiadania interesu i możesz oczekiwać na to, że Twój asortyment rozejdzie się o wiele żwawiej.
Żeby jednak móc osiągnąć triumf, potrzebny jest Ci właściwie zbudowany sklep internetowy. Zdajemy sobie sprawę znakomicie, że w internecie osiągalnych jest współcześnie wiele narzędzi bezpłatnych sklepów, ich wydajność jest jednakże <a href="http://przesylki-kurierskie-info.com">przesyłki kurierskie</a>zazwyczaj ograniczona. Jeśli natomiast interesuje Cię sklep z prawdziwego zdarzenia, który będzie w pełni profesjonalny, powinieneś skorzystać z pomocy profesjonalistów, którzy naszkicują go i wykonają od samych podstaw.

Add comment

Comments are moderated by Ceres and may be removed. To ensure a healthy dialogue, please keep your comments constructive and on topic. Only use external links that are relevant and add value to the conversation. Don't use inflammatory, hateful or profane language. No spam or purely promotional comments are allowed. We reserve the right to remove any comment for any reason.

Meet the Expert

Carol Lee Rawn

Carol Lee Rawn directs the Transportation Program at Ceres. She is an environmental attorney with over twenty years of experience working with federal and state regulatory agencies, companies, and nonprofit organizations on a wide variety of environmental issues.

Read More